Недостаточная финансовая стабильность компании способна привести к отсутствию средств, необходимых для развития, и возникновению угроз для существования бизнеса в целом.

Финансовые риски необходимо выявлять своевременно, в противном случае они могут сильно повлиять на деятельность компании и ее устойчивость.

Риски в финансовой сфере можно рассматривать с разных точек зрения, однако главная цель компании должна быть неизменной – обеспечение финансовой стабильности в условиях неблагоприятных внешних и внутренних факторов.

Главными этапами, необходимыми для разработки системы предотвращения рисков, являются следующие:

  1. Определение факторов, по которым может возникнуть риск.
  2. Классификация и структуризация факторов по степени влияния; определение самых существенных.
  3. Оценка степени влияния каждой причины, выявление связей между разными причинами.
  4. Создание системы показателей факторов риска.
  5. Отслеживание изменений.
  6. Обоснование применения методик риск-менеджмента.
  7. Создание программы управления рисками.
  8. Аналитическая работа по итогам внедрения программы и улучшение методики риск-менеджмента.

На первом шаге в рамках такого подхода потребуется выстроить механизм отслеживания факторов риска и разделить их по группам. После этого для каждой группы определяют важнейшие факторы.

Группы причин возникновения финансовых рисков классифицируют следующим образом:

  • Кредитный риск.
  • Риск реинвестирования.
  • Процентный риск.
  • Валютный риск.
  • Риск ликвидности.
  • Инфляционный риск.

Каждая группа обладает своей спецификой. Иначе говоря, виды последствий рисков различаются (как и формы проявлений и условия возникновения). Помимо этого, для каждой из групп могут назначаться свои инструменты и методики, применяемые в управлении рисками.

Работа с рисками в финансовой сфере подразумевает не только создание основных рисковых групп, но и их детализацию по факторам риска.

Кредитный риск

Потенциальные финансовые потери, которые компания может понести из-за невыполнения обязательств контрагентами. Причинами такого риска, как правило, служат:

  • Ухудшение (в иных случаях, напротив – улучшение) финансового состояния на основании информации из отчетов контрагентов.
  • Стабильность прибыли и положения партнеров на профильном рынке.
  • Воздействие финансовых кризисных ситуаций на платежеспособность партнеров.
  • Условия поставки и схемы расчетов с партнерами.
  • Масштабность базы клиентов.

Процентный риск

Возможность финансовых потерь вследствие изменения величины процентных ставок. Это может быть как повышение ставки по текущим кредитным обязательствам (форс-мажор), так и проблемы с выдачей заемных средств банками на кредитном рынке (что может повлечь за собой трудности в использовании кредитов). Кроме того, увеличение базовой ставки способно привести к сильному повышению кредитного процента. Этот риск может возникнуть по следующим причинам:

  • Изменение ключевой ставки.
  • Наличие кредитных договоров с фиксированной ставкой.
  • Объемы заемного капитала.

С данным видом риска повышается вероятность реинвестирования, поскольку часто выявляется недостаток финансирования и сложности привлечение займов.

Факторами повышения риска реинвестирования служат:

  • Трудности привлечения финансирования.
  • Снижение инвестиционной привлекательности.
  • Влияние кризисных явлений на осуществление капитальных вложений.

Валютный риск

В настоящее время валютный рынок далек от стабильности, и спрогнозировать скачки валют довольно непросто. В результате этого риска финансовая ситуация на предприятии может дестабилизироваться, если обязательства компании связаны с валютой. Причины, по которым может возникнуть данный риск:

  • Колебание курса валют.
  • Наличие существенного объема обязательств в валюте.
  • Наличие экспортной выручки.

Риск ликвидности

Возникает, когда у компании не хватает финансов для исполнения обязательств. По данным специалистов, риск такого вида возникает по следующим причинам:

  • Наличие достаточного количества денежных средств на счетах.
  • Снижение финансовой устойчивости предприятия.
  • Проблемы с платежеспособностью покупателей.
  • Задержка погашения дебиторской задолженности.

Инфляционный риск

На этом шаге необходимо проанализировать влияние следующих факторов риска:

  • Уровень инфляции в стране.
  • Уровень цен.
  • Конъюнктура рынка.

По итогам выявления и анализа факторов риска требуется выявить наиболее существенные из них. Благодаря этому можно предпринять эффективные меры по снижению вероятности возникновения рисков и упрочить общее финансовое положение предприятия.